Компания IPAS CBL Asset Management зарегистрирована в Латвийской Республике и является Обществом по управлению активами. Деятельность компании включает в себя индивидуальное управление портфелями клиентов, инвестиционными фондами, пенсионными планами, также как и консультирование по вопросам инвестиций.
CBL Asset Management работает согласно принципам диверсификации, однако это не исключает общих рисков в работе компании, связанных с управлением активами.
Вкладчикам необходимо тщательно ознакомиться с рисками, которые связаны с финансовыми сделками и услугами. Перед принятием инвестиционного решения или проведением финансовой сделки клиенту необходимо проконсультироваться с независимым финансовым консультантом и ознакомиться с правовыми актами по управлению и хранению финансовых ресурсов.
Клиенту надо тщательно взвесить и решить, способен ли он справиться с рисками, связанными с финансовыми услугами, беря во внимание свой инвестиционный опыт, цели, финансовые ресурсы и другие обстоятельства.
CBL Asset Management считает необходимым обратить внимание клиента по меньшей мере на следующие риски:
- Основной риск - клиенту необходимо ознакомиться с тем, что стоимость ценной бумаги, также как и доходы от нее, подвержены колебаниям, которые прямым образом влияют на стоимость принадлежащих клиенту активов;
- Экономический риск - связан с изменением экономической ситуации: рецессия, чрезмерная инфляция, банковский кризис и т. д.
- Политический риск - потеря капитала или ограничения возможности купли/продажи валюты в связи с событиями, которые влияют на политическую или экономическую стабильность государства или региона или дальнейшее развитие этого государства или региона;
- Валютный риск - возникновение убытков в связи с колебаниями курса валюты;
- Риск ликвидности - возникновение убытков в связи с недостаточной ликвидностью рынка, т.е., трудно или невозможно произвести продажу валюты или финансового инструмента в желательное время и по желательной цене;
- Финансовый риск - риск инвестиционного фонда, главным образом, связан с ситуацией, когда внешние факторы оказывают влияние на то, что клиенты одновременно требуют продажи своих удостоверений вложений, что приводит к уменьшению эффективности работы фонда;
- Информационный риск - возникновение убытков в связи с тем, что не доступна верная и полная информация о валютных курсах, ценах финансовых инструментов, рыночных тенденциях;
- Риск неисполнения эмитентом своих обязательств - риск, связанный с возможностью неисполнения эмитентом обязательств перед владельцем ценной бумаги. Планируя политику вложений фонда, Общество берет во внимание безопасность каждого вложения в каждой конкретной стране, в ценную бумагу и депозит в другом банке. Анализируются кредитные рейтинги государств, предприятий и банков. При возникновении этого риска могут частично или полностью не исполняться обязательства в отношении конкретного финансового инструмента, что негативно повлияет на стоимость активов фонда;
- Риск деривативов - клиент должен быть информирован, что деривативы имеют высокий уровнь риска. Обязательства или требования по таким сделкам могут уменьшится и совсем исчезнуть. Риск потери во многих случаях трудно определяем и может привысить сумму залога. Если используются заем, чтобы закрыть обязательства по деривативам, или если обязательства или требования по таким сделкам номинированы в иностранной валюте, то риск потери только увеличивается;
- Бухгалтерский риск и риск двойного налогообложения - риск связанный с различными основными принципами бухгалтерского учета ценных бумаг разных стран и систем регистраций, что может принести дополнительные трудности при инвестировании. Вложения нерезидентов в другой стране также могут облагаться повышенными налогами, вместе с тем имущество фонда может быть больше обременено, чем вложения на местном рынке;
- Риск конкуренции - необходимо принимать во внимание конкуренцию среди Латвийских обществ по управлению активами которая может увеличиться при развитии данного рыночного сегмента. В результате общество по управлению активами может прекратить свою деятельность, и управление фондами будет передано другому обществу и банку хранителю;
- Другие риски - на работу общества могут влиять другие риски, такие как природные катастрофы, ухудшение экологи, преступность и так далее, которые Общество не в состоянии полностью контролировать или прогнозировать.